He elaborado un índice compuesto por 60 empresas europeas cuyos balances indican una situación financiera sólida y que, por tanto, pueden considerarse de alta calidad. El índice ha sido bautizado como Invesgrama-60 y no incluye bancos ni compañías de seguros. Cada empresa tendrá la misma ponderación.
El objetivo es servir de orientación a los inversores que quieran invertir en acciones de calidad del mercado europeo. Hay que tener en cuenta que cada año hay acciones de buenas empresas, incluso de las mejores, que bajan por cualesquiera motivos y otras, menos, cuya calidad se deteriora. En este último caso, saldrán del índice. No obstante, la salida de un valor del índice no querrá decir necesariamente que su calidad se ha deteriorado, pues es posible que haya sido sustituido por otro de calidad mayor.
El país con mayor representación es Francia, con 13 empresas. Le siguen Alemania y España, con doce, Reino Unido con ocho (dos de ellas son IAG, también española, y Unilever, también holandesa), Suecia con cinco y Dinamarca con cuatro. El resto pertenece a Suiza, Holanda, Finlandia, Italia y Bélgica.
La capitalización de los valores del Invesgrama-60
El Invesgrama-60 parte de un valor base de 1.000,00 puntos referido al 31 de diciembre de 2015. Es un índice de rentabilidad total, es decir, incluye dividendos y otras remuneraciones. Se calcula a partir del primer día hábil de 2016, o sea el 4 de enero.
La rentabilidad anual está calculada en euros.
La composición inicial del índice es la que muestra la tabla siguiente. Es probable que haya algunos cambios el próximo mes de marzo, cuando se conozcan todos los estados financieros anuales de las sociedades.
Puede accederse a la evolución diaria de los valores del índice desde el menú superior del blog.
Ver el índice Invesgrama-60 actualizado.
Para el primer trimestre de 2016 (del 4 de enero al 31 de marzo), la composición de cada cartera será la que se indica a continuación. Menciono los valores que están en la “
Invesgrama 