En el caso de las nueve carteras de Invertir Low Cost, el índice de referencia para evaluar el éxito de las mismas es el IBEX Empresas, que es la rentabilidad media, con dividendos incluidos, de las empresas no financieras del IBEX 35 (ya que las carteras no invierten en valores financieros).
En los 40 trimestres transcurridos desde la fecha de inicio de las carteras, el 31 de marzo de 2006, hasta el 31 de marzo de 2016, el 55,5% de los valores seleccionados por la estrategia Contrapunto batió al IBEX Empresas, lo que representa una moderada tasa de éxito. Sin embargo, el 65% de los trimestres la cartera superó dicha referencia, lo que supone un elevado porcentaje.
En tanto que lo que nos interesa es el resultado anual, cuando tomamos el porcentaje de años (o ejercicios) en los que la cartera batió a la referencia, la tasa de éxito alcanza el 81,8%. Como puede verse en el segundo cuadro, la Contrapunto lo hizo mejor que el IBEX Empresas en nueve de los once ejercicios indicados.
En cuanto al porcentaje de ejercicios positivos, ocho de los once considerados se saldaron con un resultado positivo, una tasa del 72,7%.
En el período de diez años transcurrido entre el 31 de marzo de 2006 y el 31 de marzo de 2016 la rentabilidad media anual de la Contrapunto fue del 14,74% frente al 1,93% del IBEX 35 y del 3,32% del IBEX Empresas.
Las tasas de éxito de la cartera Contrarian
Las tasas de éxito de la cartera Término Medio
Consenso Relativo, la cartera que bate al IBEX 35 el 82% de los ejercicios
