Estrategia ‘Valor al alza’

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La cartera ‘Valor al alza’ está compuesta por los cinco valores, de entre los diez que forman la cartera ‘Valor’, que más se han revalorizado en los últimos nueve meses. Es decir, se trata de escoger acciones baratas y que están subiendo en bolsa (o que están bajando menos en caso de un ciclo bajista).

Del 31 de marzo de 2006 al 31 de marzo de 2016, la rentabilidad media de esta cartera fue del 9,95%, de modo que superó en un 8% anual al IBEX 35 y en un 6,6% anual a la referencia del mercado (el IBEX Empresas).

La cartera ‘Valor al alza’ para el trimestre actual

9 comentarios en “Estrategia ‘Valor al alza’

  1. Pingback: Menos diversificación pero más seguridad | Invertir low cost

  2. Pingback: Composición de las carteras para el segundo trimestre de 2014 | Invertir low cost

  3. Buenas tardes

    He resuelto muchas dudas en este blog (gracias), hasta que he llegado al articulo que buscaba.
    Soy estudiante y imagino que no soy el primero en encontrar a la gallina de los huevos de oro.

    Queria saber su opinion respecto a invertir en acciones con valores bajos, a largo plazo, y donde hacerlo. (Santander, Volkswagen, 12 meses). Me guio simplemente por graficos historicos.
    Al igual, queria saber su opinion respecto a Tesla. Sera un Apple?

    Un saludo

    • Hola David
      Por acciones con valores bajos supongo que te refieres a acciones que han caído mucho de precio como las dos que mencionas. Si sigues los artículos que voy publicando sobre el Experimento IBEX verás que comprar este tipo de acciones no ha dado buen resultado hasta el momento (desde que empecé la sección a finales de julio). Ha dado mejor resultado comprar los valores cerca de máximos. Puede que en otro contexto de mercado no ocurra lo mismo pero en esta fase de crisis las “gangas“ no han funcionado bien.
      No sé hacer pronósticos sobre el futuro de una empresa en concreto, me baso únicamente en la información financiera actual.
      Saludos y felices fiestas

  4. Pingback: La estrategia más rentable en 2018 | Invesgrama

  5. Hola Carlos, gracias a tus libros me he decidido a componer mi propia cartera de acciones. Te quería preguntar unas dudas:
    1. A la hora de poner más capital en acciones, crees que es mejor diversificar la cartera o inyectar en las acciones que ya tienes y que rotas.
    2. Ves interesante incluir valores de Medium/Small Cap?

    Un saludo y muchas gracias por todo!

    • Hola Rodrigo
      Depende del capital que tengas. La diversificación es recomendable en sí misma pero puede ser costosa en comisiones si el capital no es muy elevado. A medida que aumentas el capital es preferible que diversifiques pero lo más importante es que las acciones que tengas en cartera sigan un criterio de selección (o combinación de criterios) determinado.
      Algunos de los mejores valores están en el Medium Cap, por lo que sí valdría la pena. No los incluí en mi libro Invertir Low Cost pero los resultados proablemente habrían sido mejores si los hubiera incluido.
      Saludos y suerte

  6. Hola de nuevo Carlos.

    Me ha surgido una duda a la hora de rotar las empresas. Te voy a poner mi ejemplo ya que así lo veremos mas claro. Estoy siguiendo la estrategia ” VALOR AL ALZA”, con alguna modificación pero en esencia es como tú la planteas.Yo inicie con 500 mas o menos, en 5 empresas, ósea, 2500€.

    Empece a principios de 2019, y por lo que veo, IAG tendrá que rotar en la actualización del primer trimestre; aquí es donde entra mi duda. ¿Si hemos tenido perdidas con X empresa, a la hora de rotar y que entre una nueva, con qué capital lo hace? ¿con el qué nos deja la anterior venta de IAG o volvemos a inyectar capital hasta los 500€ originales?

    Espero que se haya entendido mi duda, muchas gracias por todo Carlos!

    • Hola Rodrigo
      En las carteras el supuesto implícito es que al principio de cada trimestre cada valor pondera lo mismo. Tiene que ser así porque cada inversor empieza a invertir en una fecha diferente. En la práctica, reequilibrar la cartera cada trimestre no es factible por el tema de las comisiones, de modo que si sale un único valor, lo mejor es reinvertir el producto de la venta en el valor entrante y dejar el resto sin variar. Si dispones de capital adicional, entonces puedes invertir una cantidad similar a la que tienes en los otros valores, pero eso cambiará la forma en que deberías calcular la rentabilidad de la cartera, pues habrá aportaciones en diferentes momentos del tiempo, es decir, deberías calcular la TIR.
      Lo importante es la rotación en sí, ya que con el tiempo las diferentes asignaciones de capital no tendrán influencia significativa en la rentabilidad respecto a la teórica de la cartera.
      Saludos cordiales y buena suerte

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